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| Abordagem discreta para a dinâmica da taxa Selic-meta.pdf | 234.11 kB | Adobe PDF |  View/Open |
| Type: | Artigo de Periódico |
| Title: | Abordagem discreta para a dinâmica da taxa Selic-meta |
| Author: | Caetano, Sidney Martins Silva Jr, Geraldo Edmundo Corrêa, Wilson Luiz Rotatori |
| Resumo: | O presente artigo utiliza abordagem discreta não estacionaria para modelar taxa de juros no Brasil. O diferencial está em abordar o problema em termos das decisões de alta, baixa ou manutenção da taxa Selic tomadas pelo Copom como uma decisão discreta ao invés de contínua. O modelo proposto se mostra parcimonioso e capaz de prever 83% das decisões do Copom. O modelo permite que os parâmetros estimados que definem o limiar para o qual o Copom tomaria a decisão sejam assimétricos, mas não encontra diferenças significativas entre os limiares de alta e baixa. |
| Abstract: | In this paper we do follow a non-stationary discrete approach to model the baseline rate in Brazil. The paper innovates in approaching the decisions in terms of a hike, maintenance or cut in the baseline rate rather than assume that it follows a continuous path. Our model seems to be parsimonious and forecast correctly 83% of the actual Copom decisions. The estimated parameters define a threshold to the Copom actions which is asymmetric, but finds no significant differences between high and low thresholds. |
| Keywords: | Política monetária Regra de taylor Abordagem discreta não estacionária Monetary policy Taylor rule Nonstationary discrete approach |
| CNPq: | - |
| Language: | por |
| Country: | Brasil |
| Publisher: | - |
| Institution Initials: | - |
| Access Type: | Acesso Aberto |
| DOI: | http://dx.doi.org/10.1590/S1413-80502011000200003 |
| URI: | https://repositorio.ufjf.br/jspui/handle/ufjf/8598 |
| Issue Date: | 2011 |
| Appears in Collections: | Artigos de Periódicos |
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