Use este identificador para citar ou linkar para este item:
https://repositorio.ufjf.br/jspui/handle/ufjf/5420Arquivos associados a este item:
| Arquivo | Descrição | Tamanho | Formato | |
|---|---|---|---|---|
| ricardobarbosalimamendesoscar.pdf | 1.72 MB | Adobe PDF |  Visualizar/Abrir |
| Tipo: | Dissertação |
| Título: | Taxa de câmbio e efeito bolha: uma análise R$/US$ |
| Autor(es): | Oscar, Ricardo Barbosa Lima Mendes |
| Primeiro Orientador: | Corrêa, Wilson Luiz Rotatori |
| Membro da banca: | Vasconcelos, Claudio Roberto Fóffano |
| Membro da banca: | Mattos, Leonardo Bornacki de |
| Resumo: | O presente estudo busca avaliar o comportamento da taxa de câmbio R$/US$ utilizando-se de modelos teóricos que procuram captar os fundamentos da taxa de câmbio e investigar sobre um possível efeito bolha no mercado cambial nacional. Os modelos teóricos utilizados para descrever os fundamentos macroeconômicos que captam os movimentos da taxa de câmbio foram o modelo Monetário e o da Regra de Taylor. Para evidenciar existência de bolha, utilzou-se do teste econométrico de Phillips, Wu e Yu (2011). Os resultados obtidos na análise empírica mostraram que o modelo Monetário não consegue aproximar as flutuações observadas na taxa de câmbio. Diferentemente, os modelos da Regra de Taylor apresentam uma boa descrição do movimento desta variável. Por sua vez os resultados do método aplicado e do teste específico para o efeito bolha conduziram a conclusão de não existência de bolha na taxa de câmbio trimestral brasileira. |
| Abstract: | The present study seeks to evaluate the behavior of the exchange rate R$/US$ using theoretical models that seek to capture the fundamentals of the exchange rate and investigate a possible bubble effect in the national exchange market. The theoretical models used to describe the macroeconomic fundamentals that capture the movements of the exchange rate were the Monetary Model and the Taylor Rule. To prove the existence of a bubble, the econometric test of Phillips e Yu (2011) was used. The results obtained on the empirical analysis showed that the Monetary model could not approximate the observed fluctuations in the exchange rate, while Taylor rule models captured a good description of the movement of this variable. In turn, the results of the applied method and the specific test for the bubble effect led to the conclusion that there is no bubble in the Brazilian quarterly exchange rate. |
| Palavras-chave: | Taxa de câmbio Real/dólar Modelagem VAR Desvio Exchange rat Real/dolla Modelling VAR Deviation |
| CNPq: | CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA |
| Idioma: | por |
| País: | Brasil |
| Editor: | Universidade Federal de Juiz de Fora (UFJF) |
| Sigla da Instituição: | UFJF |
| Departamento: | Faculdade de Economia |
| Programa: | Programa de Pós-graduação em Economia |
| Tipo de Acesso: | Acesso Aberto |
| URI: | https://repositorio.ufjf.br/jspui/handle/ufjf/5420 |
| Data do documento: | 22-Fev-2017 |
| Aparece nas coleções: | Mestrado em Economia Aplicada - CMEA (Dissertações) |
Os itens no repositório estão protegidos por licenças Creative Commons, com todos os direitos reservados, salvo quando é indicado o contrário.