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dc.creatorSilva, Edilson dos Santos-
dc.creatorSantos, Josete Florencio dos-
dc.creatorPerobelli, Fernanda Finotti Cordeiro-
dc.creatorNakamura, Wilson Toshiro-
dc.date.accessioned2018-09-10T19:21:18Z-
dc.date.available2018-09-10-
dc.date.available2018-09-10T19:21:18Z-
dc.date.issued2016-05-
dc.citation.volume17pt_BR
dc.citation.issue3pt_BR
dc.citation.spage105pt_BR
dc.citation.epage131pt_BR
dc.identifier.doihttp://dx.doi.org/10.1590/1678-69712016/administracao.v17n3p105-131pt_BR
dc.identifier.urihttps://repositorio.ufjf.br/jspui/handle/ufjf/7392-
dc.description.abstractPurpose: Verify the effects of the subprime mortgage crisis on firms with different debt levels. Originality/gap/relevance/implications: The study contributes to the literature by examining the financial capital structure of emerging market companies in a context of crisis, in addition to using a robust econometric tool – the quantile regression. Key methodological aspects: In this work, the quantile regression was used as an analysis tool, and this technique allowed to observe the impacts of the crisis not only in the average level of indebtedness of companies, but also in its extreme values. Therefore, this work is characterized as descriptive, and the analyzed relations are quantitative. Firms were analyzed in Brazil, Russia, India and China. Summary of key results: The results indicate financing strategies, according to the theories of Pecking Order and Trade-off as regards to the level of debt. Key considerations/conclusions: The survey concluded that firms have different financing strategies even in the same country. Thus, the financial performance of firms would be influenced by economic conditions in the country, as well as the existing debt level in each company.pt_BR
dc.description.resumoObjetivo: Verificar os efeitos da crise das hipotecas subprime sobre as empresas com níveis de endividamento diferentes. Originalidade/lacuna/relevância/implicações: O trabalho contribui com a literatura financeira por analisar a estrutura de capital de empresas de países emergentes num contexto de crise, além de utilizar uma robusta ferramenta econométrica - a regressão quantílica. Principais aspectos metodológicos: Neste trabalho, foi utilizada a regressão quantílica como ferramenta de análise. Esta técnica permitiu observar os impactos da crise não apenas no nível médio de endividamento das empresas, mas também em seus valores extremos. Assim sendo, este trabalho se caracteriza como descritivo, e as relações analisadas são de natureza quantitativa. Foram analisadas as empresas listadas nas Bolsas de valores do Brasil, Rússia, Índia, China. Síntese dos principais resultados: Os resultados sinalizaram estratégias de financiamento, segundo as teorias de Pecking Order e Trade-off de acordo com o nível de endividamento. Principais considerações/conclusões: A pesquisa permitiu concluir que as empresas apresentam estratégias de financiamento diferentes, num mesmo país. Assim, o comportamento financeiro das empresas seria influenciado pelas condições econômicas do país, bem como pelo nível de endividamento existente em cada empresa.pt_BR
dc.languageengpt_BR
dc.publisher-pt_BR
dc.publisher.countryBrasilpt_BR
dc.publisher.initials-pt_BR
dc.relation.ispartofRAM. Revista de Administração Mackenziept_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.subjectPecking orderpt_BR
dc.subjectTrade-offpt_BR
dc.subjectEstrutura de capitalpt_BR
dc.subjectPaíses emergentespt_BR
dc.subjectCrise econômicapt_BR
dc.subjectPecking orderpt_BR
dc.subjectTrade-offpt_BR
dc.subjectCapital structurept_BR
dc.subjectEmerging countriespt_BR
dc.subjectEconomic crisispt_BR
dc.subject.cnpq-pt_BR
dc.titleCapital structure of Brazil, Russia, India and China by economic crisispt_BR
dc.title.alternativeEstrutura de capital de Brasil, Rússia, Índia e China mediante crise econômicapt_BR
dc.typeArtigo de Periódicopt_BR
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