A transmissão da taxa de juros no Brasil sob uma abordagem não linear

Marçal, Jean Vinícius

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DC Field	Value	Language
dc.contributor.advisor1	Vasconcelos, Cláudio Roberto Fóffano	-
dc.contributor.advisor1Lattes	http://buscatextual.cnpq.br/buscatextual/visualizacv.do?id=K4721416Z8	pt_BR
dc.contributor.advisor-co1	Vasconcelos, Silvinha Pinto	-
dc.contributor.advisor-co1Lattes	http://lattes.cnpq.br/	pt_BR
dc.contributor.referee1	Lima Junior, Luiz Antônio de	-
dc.contributor.referee1Lattes	http://buscatextual.cnpq.br/buscatextual/visualizacv.do?id=K4384944U2	pt_BR
dc.contributor.referee2	Divino, José Angelo Costa do Amor	-
dc.contributor.referee2Lattes	http://buscatextual.cnpq.br/buscatextual/visualizacv.do?id=K4794553J2	pt_BR
dc.creator	Marçal, Jean Vinícius	-
dc.creator.Lattes	http://buscatextual.cnpq.br/buscatextual/visualizacv.do?id=K8968948P6	pt_BR
dc.date.accessioned	2017-06-29T12:39:39Z	-
dc.date.available	2017-06-20	-
dc.date.available	2017-06-29T12:39:39Z	-
dc.date.issued	2017-02-16	-
dc.identifier.uri	https://repositorio.ufjf.br/jspui/handle/ufjf/4985	-
dc.description.abstract	This dissertation aims to analyze interest rate pass-through mechanism from SELIC to retail interest rate in the Brazilian economy in a nonlinear framework. The main review period was from March 2011 to March 2016. The empirical strategy consists in the use of monetary policy approach to interest rate pass-through and use of nonlinear cointegration model NARDL. The main results are that exist evidence of short as well as long-term asymmetry in the interest rate pass-through. We can also conclude that the interest rate pass-through is characterized by the predominance of the more complete pass-through. Finally, when comparing the main period with an earlier period, delimited from January 2000 to December 2012, there was a change in the sign of asymmetry, from negative to positive in the current period.	pt_BR
dc.description.resumo	Esta dissertação objetivou analisar o mecanismo de transmissão da política monetária para a taxa de juros de varejo na economia brasileira em uma abordagem não linear. O período principal de análise foi de março de 2011 a março de 2016. A estratégia empírica consistiu no emprego da abordagem de política monetária para o repasse e do uso do modelo de cointegração não linear NARDL. Os principais resultados encontrados são que para as taxas de empréstimos analisadas encontrou-se evidência da assimetria de curto e longo prazo no repasse da taxa SELIC. Conclui-se ainda que a transmissão da taxa de juros no Brasil é caracterizada por apresentar o predomínio do sobre repasse. Por fim, ao comparar o período principal com um período anterior, delimitado de janeiro de 2000 a dezembro de 2012, verificou-se a mudança no sinal da assimetria, passando de negativa para positiva no período atual.	pt_BR
dc.language	por	pt_BR
dc.publisher	Universidade Federal de Juiz de Fora (UFJF)	pt_BR
dc.publisher.country	Brasil	pt_BR
dc.publisher.department	Faculdade de Economia	pt_BR
dc.publisher.program	Programa de Pós-graduação em Economia	pt_BR
dc.publisher.initials	UFJF	pt_BR
dc.rights	Acesso Aberto	pt_BR
dc.subject	Transmissão da taxa de juros	pt_BR
dc.subject	Modelo autorregressivo de defasagem distribuída não linear	pt_BR
dc.subject	Política monetária	pt_BR
dc.subject	Interest rate pass-through	pt_BR
dc.subject	Nonlinear autorregressive distributed lag model	pt_BR
dc.subject	Monetary policy	pt_BR
dc.subject.cnpq	CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA	pt_BR
dc.title	A transmissão da taxa de juros no Brasil sob uma abordagem não linear	pt_BR
dc.type	Dissertação	pt_BR
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