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https://repositorio.ufjf.br/jspui/handle/ufjf/4985Arquivos associados a este item:
| Arquivo | Descrição | Tamanho | Formato | |
|---|---|---|---|---|
| jeanviniciusmarçal.pdf | 2.87 MB | Adobe PDF |  Visualizar/Abrir |
| Tipo: | Dissertação |
| Título: | A transmissão da taxa de juros no Brasil sob uma abordagem não linear |
| Autor(es): | Marçal, Jean Vinícius |
| Primeiro Orientador: | Vasconcelos, Cláudio Roberto Fóffano |
| Co-orientador: | Vasconcelos, Silvinha Pinto |
| Membro da banca: | Lima Junior, Luiz Antônio de |
| Membro da banca: | Divino, José Angelo Costa do Amor |
| Resumo: | Esta dissertação objetivou analisar o mecanismo de transmissão da política monetária para a taxa de juros de varejo na economia brasileira em uma abordagem não linear. O período principal de análise foi de março de 2011 a março de 2016. A estratégia empírica consistiu no emprego da abordagem de política monetária para o repasse e do uso do modelo de cointegração não linear NARDL. Os principais resultados encontrados são que para as taxas de empréstimos analisadas encontrou-se evidência da assimetria de curto e longo prazo no repasse da taxa SELIC. Conclui-se ainda que a transmissão da taxa de juros no Brasil é caracterizada por apresentar o predomínio do sobre repasse. Por fim, ao comparar o período principal com um período anterior, delimitado de janeiro de 2000 a dezembro de 2012, verificou-se a mudança no sinal da assimetria, passando de negativa para positiva no período atual. |
| Abstract: | This dissertation aims to analyze interest rate pass-through mechanism from SELIC to retail interest rate in the Brazilian economy in a nonlinear framework. The main review period was from March 2011 to March 2016. The empirical strategy consists in the use of monetary policy approach to interest rate pass-through and use of nonlinear cointegration model NARDL. The main results are that exist evidence of short as well as long-term asymmetry in the interest rate pass-through. We can also conclude that the interest rate pass-through is characterized by the predominance of the more complete pass-through. Finally, when comparing the main period with an earlier period, delimited from January 2000 to December 2012, there was a change in the sign of asymmetry, from negative to positive in the current period. |
| Palavras-chave: | Transmissão da taxa de juros Modelo autorregressivo de defasagem distribuída não linear Política monetária Interest rate pass-through Nonlinear autorregressive distributed lag model Monetary policy |
| CNPq: | CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA |
| Idioma: | por |
| País: | Brasil |
| Editor: | Universidade Federal de Juiz de Fora (UFJF) |
| Sigla da Instituição: | UFJF |
| Departamento: | Faculdade de Economia |
| Programa: | Programa de Pós-graduação em Economia |
| Tipo de Acesso: | Acesso Aberto |
| URI: | https://repositorio.ufjf.br/jspui/handle/ufjf/4985 |
| Data do documento: | 16-Fev-2017 |
| Aparece nas coleções: | Mestrado em Economia Aplicada - CMEA (Dissertações) |
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